Arvind Mills Case

Topics: Innovation, Technology Pages: 12 (654 words) Published: June 8, 2014
ARVIND MILLS 




Environmental Factors
POLITICAL LEVEL –
Inability to anticipate & manage risk
 NAFTA –
▪ Poor prediction (Thought NAFTA impact would be 10 years; but impacted in less  than a year)
▪ Mexico emerged as a new garment cluster (Competition) ▪ 17% Duty for outside of NAFTA made Arvind non‐competitive

 Lack of vision
▪ Got carried away by its success, hype by media, stock market and industry




FUNCTIONAL LEVEL
Blind expansion /Careless /lavish spend
p
/
/
p
 Commoditization 





Invested hugely into expanding mfg set ups
Lavish spend on plants – Huge Fixed Cost (Santej Plant) Failed to realize commodity is imitable 
Insufficient Measures to create product differentiation (Biz Level)

CORPORATE LEVEL
 Core Competency turned out be Core Rigidity
 It’s DNA  of mass manufacturing turned out to be a bane It s DNA  of mass manufacturing turned out to be a bane ▪ It’s not Size; Its Product Innovation



No de‐risking strategy 
 All 
All eggs in one basket – D i  Mf  
 i  
 b k t  Denim Mfg 
 Did not anticipate Denim down fall
 Industry is fragmented ‐ Top 5 Players account only 10% of  y
g
p5 y
y

global capacity 
 Stacks of new capacity had come all over the globe:  including China

EXTERNAL FACTORS
 Rapid changes in the industry is inevitable
 ARVIND failed to accept “volatility and build that into it’s 

strategic plans” 
▪ Arvind had put up 110 million meter of denim capacity – p
p
p
y
1987‐97
▪ Re.1  / meter fall in denim price led to 10 Crore bottom line losses

▪ High Level of Concentrated Risk 
High Level of Concentrated Risk .

EXTERNAL FACTORS (Contd.,)
d
 Failed to anticipate and Manage Risk
 Steep fall in Denim  price
 Sudden fall in Denim market world‐wide 



De‐risking Balance Sheet
 Failed to sense market volatility 



Economic Factors
 Collapse of global Denim Market
 Prices of Naphtha Feedstock for Arvind’s Captive Power Plants  Prices of Naphtha Feedstock for Arvind s

doubled (Wrecking the bottom line further)



Political / Legal Factors




NAFTA 

Technological
 Had not created/utilized Lab
 Huge domestic cost advantage 



Economic Factors
 No control on Prices of Naphtha Feedstock for 

Arvind’s Captive Power Plants .
p



Political / Legal Factors


Post NAFTA





Stacks of new capacity had come all over the globe:  including China

Technological
 Extensive Research on Denim Style & Fabric
 D
Domestic Cost Advantage
i  C  Ad



REDIFNE CORE COMPETENCY
 IT’S NOT SIZE ; IT’S INNOVATION



DE‐RISK BALANCE SHEET
 Differentiated Denim 
 No CAPEX ; NO PLANT INVESTMENT
 IF DENIM COMMODITY FAILS, ARVIND WILL STILL 

BE SAFE
 P t
Partner with Industry stalwarts in readymade 
  ith I d t   t l
t  i   d
d  
garments
 Strategic Engagement in design 
▪ Nike, Levis, Tommy, Zara etc.,



Moving up the value chain
 It’s not size; It’s Innovation 
 Manufacture Shirting, Trouser Bottom  through wet  leasing by NOT setting up PLANTS for manufacture  
l i  b  NOT  tti    PLANTS f  
f t
spending 60‐70 crores
 Manufacture for global Brands > GAP, LEVIS, Marks &  Spenser's



Ahead of industry curve
 Partner with  “Nominated Segment” Eg” Levis  Nike  Tommy Partner with   Nominated Segment  Eg  Levis, Nike, Tommy ▪ Buyers already sampled styles that Arvind thinks work ▪ Design Cell works on Styles to be showcased in next season  1996 – Research Cell “To create different kinds of denim” 1996  Research Cell  To create different kinds of denim  1996 – 10 different styles & textures to 120 styles by 2003



DEBT RECASTING
 INDIA’S FIRST EVER DEBT RECASTING OF 2700 CRORES  GAVE   YEARS BREATHER
GAVE 10 



INNOVATION
 INTENSIVE RESEARCH IN STYLES & FABRIC
 STRATEGIC ALIGNMENT WITH LABELS



PRODUCT SERVICE MIX
 50% PRODUCT  : 50% SERVICE



BUSINESS MODEL
...
Continue Reading

Please join StudyMode to read the full document

You May Also Find These Documents Helpful

  • Arvind Mills – a Turnaround Story Essay
  • A Case Study of Arvind Mills Essay
  • Essay on arvind mill
  • How Arvind mill works Essay
  • Arvind Mills
  • Industry Analysis on Arvind Mills Essay
  • Prospecting Us Fashion Wear Brand Market for Arvind Knitted Fabric Essay
  • Essay on Case Study: Arvind Mills

Become a StudyMode Member

Sign Up - It's Free